Casi reali

Qui trovi due analisi di portafoglio fatte per due clienti, raccontate senza i loro nomi. Per ciascuna ti dico da dove si partiva, cosa ho trovato nei documenti, cosa ho proposto, cosa è cambiato e cosa ne ricavo per chi si trova in una situazione simile.

Sono casi diversi, ma partono dalla stessa domanda: quanto paghi davvero ogni anno per i tuoi investimenti? Nei portafogli di banca la risposta di solito non è scritta da nessuna parte, perché i costi dei fondi non vengono addebitati sul conto: sono già tolti dal rendimento.

Cosa hanno in comune

• Costi non visibili. In nessuno dei due casi l'estratto conto mostrava una riga con il costo dei fondi.
• Strumenti a gestione attiva con spese correnti alte, dove un ETF a replica passiva sullo stesso indice costa molto meno.
• Nessuno che sommasse il totale e lo confrontasse con le alternative.

Come lavoro su un portafoglio

Raccolgo estratti conto, schede dei fondi e documenti di costo, e calcolo quanto paghi in un anno tra spese correnti, costi di ingresso e uscita, canoni di consulenza. Poi confronto il portafoglio con alternative equivalenti e ti consegno il risultato per iscritto. Io non detengo i tuoi soldi e non ho le tue credenziali: le operazioni restano a te. Trovi il dettaglio nella pagina Analisi di portafoglio.

Prova con i tuoi numeri

Il simulatore della home ti fa vedere come una differenza di costo di pochi punti percentuali pesa sul tuo capitale negli anni. È una simulazione con ipotesi dichiarate, non un rendimento atteso. Per le tariffe della mia consulenza c'è la pagina Costi.